Можно ли соскочить с зависимости от слотов переключившись на биржевые игры?

Джим Бьянко, глава одноименного центра Bianco Research, который на протяжении многих лет удачно предсказывал различные колебания на рынках (отчасти потому, что следит за событиями, которые обычные люди не замечают), сказал следующее: «Полномасштабная мания захватила инвесторов розничного сектора, которые скупают и продают небольшие партии акций и опционов».

Популярность дей-трейдинга вызвана изменениями в брокерской онлайн-сфере и кризисом коронавируса. Сложившаяся ситуация также обозначила уверенность среди некрупных трейдеров в том, что падение акций в марте приведет к решительным действиям Федеральной резервной системы, чтобы обратить вспять снижение показателей, и это убедило их принять участие в торгах перед ожидаемым отскоком.

Под влиянием новаторской торговой платформы Robinhood, основанной на приложениях, предназначенных для миллениалов и представителей «поколения Z», принцип нулевых комиссий стал основным правилом, которое в прошлом году приняли такие гиганты как Charles Schwab (тикер: SCHW), Fidelity Investments, E*Trade Financial (ETFC) и Interactive Brokers (IBKR).

Совсем недавно Schwab и Fidelity объявили, что они примут и другое новшество – разрешение торговать дробными акциями, что позволит некрупным трейдерам приобретать часть акций высокого уровня ценой в сотни или тысячи долларов. Как рекламируют это в Robinhood: «Купил сегодня 0,3 акции Tesla. Действую мало по малу».

Затем произошла остановка деятельности большей части экономики, карантин для большинства населения, а также пауза в спорте и азартных играх в Интернете. Поэтому, утверждает Бьянко, игроки переключились на акции.

Кроме того, согласно данным Envest Yodlee, финансового агрегатора, который сравнил банковские переводы получателей с показателями тех, кто не получал федеральные платежи, многие американцы, в том числе лица со средним уровнем дохода, использовали свои выплаты по случаю коронавируса в целях торговли акциями. Envest Yodlee обнаружили, что третий по величине скачок в банковских переводах для лиц с доходами от 35 000 до 75 000 долларов в год после сбережений и снятия наличных приходится на торги ценными бумагами, сообщает CNBC.com. Даже домохозяйства с доходом от 100 000 до 150 000 долларов увеличили свои переводы для дальнейшей торговли.

В отличие от прошлых популярных тенденций, которые подпитывались импульсными трейдерами, торгующими при восходящем тренде, этот случай мотивировался TINA и FOMO, продолжил Бьянко. Агрессивное снижение процентных ставок ФРС почти до нуля привело инвесторов к выводу, что «альтернативы акциям нет». Те триллионы, которые центральный банк накачал в финансовую систему, вызвали «страх упустить шанс сыграть» на восстановлении фондового рынка, которое они ожидали.

Трейдеры ухватились за самые избитые акции с самыми низкими ценами, ожидая, что смогут получить самые крупные прибыли. Такие игроки заключали контракты с авиакомпаниями, которые получают федеральную помощь – по иронии судьбы тактика, противоположная предпринятой Уорреном Баффеттом из Berkshire Hathaway (BRK.A), который занялся демпингом своих авиационных активов. Верхние позиции трейдеров Robinhood – это Ford Motor (F) и General Electric (GE), которые находятся вблизи своих минимумов с единичными цифровыми значениями. Также активизировались ставки на изобретение вакцины от Ковид-19 – то есть покупку акций Sorrento Therapeutics (SRNE) и Moderna (MRNA).

Более того, спекулянты также поучаствовали в опционах. Ссылаясь на данные Sentimentrader, Бьянко описывает небольшие опционные сделки с менее чем 10 контрактами как чрезвычайно напористые, с покупкой опционов «колл» или продажами опционов «пут».

Бешеная торговля акциями и опционами бывшими любителями ставок на спорт беспокоит Лиз Энн Сондерс, главного инвестиционного специалиста в Schwab. Несмотря на то, что ее работодатель получает выгоду от всплеска новых счетов и объема торгов, она рассматривает это явление как признак спекулятивного избытка.

Компания E*Trade, опасаясь всех тех денег, которые поступают от неопытных инвесторов, запустила рекламу, показывающую медведей, которые делают покупки в супермаркете, с сообщением, гласящим: «Если вы думаете, что это и есть «медвежий рынок», торговля акциями – это не для вас».

Для Бьянко то, что он называет манией розничной торговли, стало основной движущей силой для восстановления 30% акций по сравнению с минимумами марта. Он утверждает, что это начало «медвежьего рынка», а не нового «бычьего».